O COMPORTAMENTO DA TAXA DE JUROS DAS MODALIDADES DE CRÉDITO DE RECURSOS LIVRES NO BRASIL: UMA ANÁLISE NO PERÍODO DE MARÇO 2011 A FEVEREIRO 2013.

Resumo

O presente trabalho trata da análise do comportamento das taxas de juros praticados pelos bancos brasileiros, no o período de março de 2011 a fevereiro de 2013, abordando os principais determinantes dessas taxas: custo de captação e spread bancário. Enfatizando a definição de taxa de juros por Keynes, juntamente com o comportamento do custo de captação e o spread bancário brasileiro no período, ajudaram a se entender o comportamento das taxas de juros nas operações com recursos livres no país. Por meio de uma pesquisa empírica, baseado em tabelas e gráficos, nota-se que a taxa de juros não se comportou da mesma forma que o custo de captação, assim, tendo seu principal determinante o spread bancário. Diante dessa análise é possível compreender que a redução da taxa Selic proporcionou uma redução das demais taxas de juros, porém, não na mesma proporção em seus diferentes segmentos.

Palavras-chave: taxa de juros, spread bancário, custo de captação.