Qual a volatilidade do mundo hoje? (O índice global de volatilidade)

Resumo

O artigo procura a tentativa do Grupo RisckMetrics de construir um índice global de volatilidade cujo objetivo seria indicar de uma forma ampla a volatilidade geral dos mercados.  O índice construído a partir de esquema intuitivo de pesos, mostra-se coerente com os períodos normalmente reputados como mais ou menos voláteis, e objetivamente exprime o nível atual de volatilidade. Para facilitar o acompanhamento do índice de volatilidade foi desenvolvido um índice de correlações, o qual serve para melhor explicar os níveis de volatilidade, e para quantificar mudanças de quão intenso é este deslocamento conjunto de mercados. Complementando, foi feita uma avaliação das possibilidades de diversificação internacional, fato que mostrou-se benéfico para as empresas que alcançariam ampla redução do risco sistemático, considerando a nível nacional. Alguns aspectos do risco politico e da taxa de câmbio são salientado. Finalizando o aspecto globalização foi considerado e verificou-se, que tanto pelo lado da correlação, quanto pelas condições de serem assumidas posições compradas e/ou vendidas, os benefícios da diversificação, têm amplas possibilidades de serem falcaçados.