POSSÍVEIS CORRELAÇÕES ENTRE MULTIFRACTALIDADE, VOLATILIDADE E PREVISÕES EM SÉRIE TEMPORAIS FINANCEIRAS

Resumo

Uma das tarefas mais importantes em finanças é a compreensão e previsão dos preços dos ativos. Há uma grande diversidade de formas encontradas para compreender o comportamento do preço de um ativo; dentre elas, a observação das suas oscilações ao longo do tempo, entendendo quais são suas características. Vários estudos foram desenvolvidos e muitos fatos estilizados foram detectados nos retornos das séries temporais financeiras, como estacionariedade, não normalidade e caudas mais pesadas. Novos estudos apontam um possível novo fato estilizado, a multifractalidade. Com base no método Multifractal Detrended Fluctuation Analysis (MFDFA), procura-se caracterizar tanto os dados quanto o complexo gerador da série por expoentes de escala fractal e multifractal. Este comportamento multifractal foi identificado em séries como taxas de câmbio, preços de ações e índices de bolsas, entre outros, em vários trabalhos na literatura da área (chamada de Econofísica). Um artigo do orientador deste projeto correlacionou a volatilidade do preço de séries de Bitcoin (que é uma medida do risco associado à série) com parâmetros conhecidos como graus de multifractalidade, extraídos das séries através do MFDFA. O objetivo desta pesquisa é o de analisar alguns ativos do mercado brasileiro, a fim de poder ter elementos locais para corroborar ou não tal correlação. Foram usadas algumas séries diárias de ações do mercado brasileiro (VALE5, BBDC4, ITUB4) e o índice de ações IBOVESPA.